据 Citadel Securities 称，投资者面临的下一个重大风险是金融环境收紧，因为美联储可能“很快”需要提高利率以抑制不断上升的通胀压力。
Citadel Securities 欧洲、中东和非洲地区固定收益销售主管Nohshad Shah在一份客户报告中写道，大规模人工智能投资周期、能源市场趋紧以及劳动力市场走强，正在增加经济增长和通胀的上行风险。
沙阿表示：“美联储的下一步行动很可能是加息……也许很快就会加息。”
周五，全球股市和债市暴跌，此前公布的美国就业报告强于预期，加剧了市场对经济韧性过强、决策者难以维持利率不变的担忧。该数据推高了市场对美联储年底前加息25个基点的预期，而最早在9月份加息的可能性目前尚难预料。
Shah表示，劳动力市场可能正接近一个“拐点”。他指出，由于失业率低且劳动力供应受限，任何进一步的经济增长加速都可能使工资涨幅远超美联储设定的通胀目标水平。
他表示，即使霍尔木兹海峡重新开放，能源市场动荡有所缓解，通胀压力仍可能持续存在。伊朗冲突期间消耗殆尽的库存需要补充，同时各国政府和企业可能会维持更大的能源储备并实现供应链多元化，从而推高整个经济的成本。
Shah还警告称，针对人工智能日益增长的政治反弹可能成为市场面临的另一风险。在今年的中期选举前，政策制定者越来越关注就业岗位流失、能源消耗和通货膨胀等问题。
他写道：“人工智能不受欢迎，通货膨胀也不受欢迎。不幸的是，对于市场而言，针对其中任何一个或这两个问题的政策应对措施都可能导致市场对人工智能主题的热情有所下降，并导致更广泛的金融环境收紧。”
